ICO, IEO và IDO là những thuật ngữ khá quen thuộc trên thị trường Tiền mã hóa. Tất cả chúng đều là những quá trình gọi vốn cho các dự án trên nền tảng Blockchain. Dù giống nhau về mục đích nhưng cách thức hoạt động đều có những đặc điểm riêng. Chúng ta cùng tìm hiểu sự khác biệt của chúng qua bài viết dưới đây.
Quá trình ICO là gì?
ICO (Initial Coin Offering) là một phương thức huy động vốn thông qua việc sử dụng các đồng tiền điện tử. Phương thức này phổ biến đối với các dự án chưa phát triển đầy đủ nền tảng blockchain, sản phẩm hoặc dịch vụ.
ICO được hoạt động như thế nào?
ICO thường được sử dụng để ra mắt một dịch vụ hoặc sản phẩm mới trên thị trường tiền mã hóa, điển hình như là một Token mới. Trên thực tế, nó rất giống với IPO (Initial Public Offering) là hình thức gọi vốn của một công ty mới khi lần đầu tiên tham gia vào thị trường chứng khoán.
Cũng giống như thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư sẽ đạt được lợi nhuận nếu giá trị của các token được đánh giá cao so với giá gốc (ICO) của token đó.
Ưu điểm quá trình ICO
- Việc khởi tạo và thiết lập một dự án ICO tương đối dễ dàng so với STO và IEO. Các công ty có dự án ICO cần cấp Whitepaper, một trang web của sản phẩm liên quan và có một đội ngũ sẽ thực hiện các kỹ thuật của dự án.
- Chi phí ra mắt ICO tương đối thấp, do đó, nó phù hợp cho các nhà đầu tư mới trên thị trường với số vốn đầu tư nhỏ.
- Chính Phủ ít can thiệp hình thức này hơn.
- Thanh khoản nhiều hơn trong một khoảng thời gian ngắn.
- Các nhà đầu tư có toàn quyền kiểm soát tiền của họ.
- Người ta có thể gây quỹ thông qua các chương trình tiền thưởng, bán hàng tư nhân và công cộng và thông qua AirDrops.
Những hạn chế của ICO
- Một trong những hạn chế chính của hệ thống này là các tính năng bảo mật. Hệ thống dễ dàng bị kẻ xấu lợi dụng và lừa đảo.
- Đối với các khoản đầu tư dài hạn, ICO không phải là một lựa chọn hợp lý.
Quá trình IEO là gì?
IEO (Initial Exchange Offering) là hình thức phát hành token lần đầu tiên trên các sàn giao dịch tập trung. Các công ty trực tiếp phát hành token của họ trên sàn giao dịch cho những nhà đầu tư cá nhân. Chẳng hạn như Binance Launchpad, Huobi Prime,… nơi người dùng có thể mua token bằng tiền trực tiếp từ ví sàn của họ.
IEO được hoạt động như thế nào?
Đối với người dùng, IEO dễ dàng tham gia vì họ không cần quản lý các giao dịch on-chain bằng các ví khác nhau trên các blockchain khác nhau. Thay vào đó, người dùng chỉ cần có tài khoản trên sàn giao dịch và một số tiền trong tài khoản của họ là có thể tham gia IEO thông qua giao diện của website.
Đối với các dự án đang tìm cách gây quỹ, IEO đưa ra lời hứa về một cơ sở người dùng ngay lập tức có thể nhìn thấy sản phẩm của họ giúp dự án có thể giảm các chi phí tạo lập kênh tiếp thị bên ngoài và cho phép họ tập trung vào phát triển sản phẩm.
Ưu điểm của quá trình IEO
- Tất cả các sàn giao dịch đều được xác minh KYC/AML nên đảm bảo tính bảo mật rất cao cho các nhà đầu tư.
- Các nhà đầu tư trực tiếp tham gia vào sàn giao dịch, không giống như ICO và STO.
- Do các mức độ quy định, nền tảng đáng tin cậy của các sàng giao dịch nên có thể bảo vệ các nhà đầu tư tránh khỏi các hoạt động gian lận.
- Nhà đầu tư không chuyển chuyển tiền của họ vào một hợp đồng thông minh như ICO, mà mua trực tiếp vào tài khoản của họ.
Những hạn chế của IEO
- Chi phí gọi vốn rất cao trong IEO và hệ thống rất khó thiết lập.
- Thanh khoản rất thấp so với hai nhóm còn lại.
- Các nhà đầu tư có rất ít quyền kiểm soát trong các hoạt động của sàn giao dịch.
Quá trình IDO là gì?
IDO (Initial DEX Offering) nghĩa là phát hành coin lần đầu trên sàn phi tập trung (DEX – Decentralized Exchange). Sáng kiến về IDO lần đầu tiên được đề xuất bởi đội ngũ dự án Raven Protocol. IDO là một trường hợp đặc biệt của IEO. Sự khác biệt chính giữa IEO và IDO là IDO được thực hiện trên một sàn giao dịch phi tập trung.
IDO được hoạt động như thế nào?
IDO có thể được tổ chức bởi chính dự án, nhà phát hành đồng token đó một cách độc lập, không phụ thuộc vào bất cứ đơn vị, tổ chức hay một cá nhân nào. IDO cũng có thể được thực hiện trực tiếp từ chính đội ngũ phát triển của dự án đó trên nền tảng blockchain thông qua các giao dịch từ sản phẩm của dự án, nhà phát hành.
Ưu điểm của quá trình IDO
- Không cần sự cho phép của bất kỳ ai
- Thanh khoản ngay lập tức
- Giao dịch ngay lập tức
- Chi phí thấp hơn
- Gọi vốn cộng đồng dễ dàng và công bằng cho tất cả mọi người
Những hạn chế của IDO
- Thiếu cơ chế kiểm soát
- Biến động giá ngay lập tức khi tiến hành giao dịch với lượng lớn
- Không có thông tin xác thực về các nhà đầu tư.
Sự khác biệt giữ ICO, IEO và IDO
Chúng ta cùng xem qua bảng tóm tắt lại những đặc điểm khác và giống nhau của 3 hình thức huy động vốn ICO, IEO và IDO.
Trên đây là tổng một số thông tin cơ bản của ba hình thức gọi vốn IDO, ICO, IEO trên thị trường Crypto. Hi vọng bài viết sẽ giúp các bạn có cái nhìn khái quát về thị trường này.